L'indicateur de flux de trésorerie (IMF) est un indicateur de momentum qui mesure l'entrée et la sortie d'argent dans un titre sur une période de temps spécifique. L'IMF utilise un cours et un volume d'actions pour mesurer la pression commerciale. Parce que l'IMF ajoute le volume de négociation à l'indice de force relative (RSI), son parfois appelé RSI pondéré en volume. BREAKING Down Index de flux monétaire - MFI La valeur de l'IMF est toujours entre 0 et 100, et le calcul nécessite plusieurs étapes. Les développeurs de l'IMF, Gene Quong et Avrum Soudack, suggèrent d'utiliser une période de 14 jours pour les calculs. La première étape consiste à calculer le prix typique. Deuxièmement, le flux brut d'argent est calculé. La troisième étape consiste à calculer le ratio des flux monétaires à l'aide des flux monétaires positifs et négatifs pour les 14 jours précédents. Enfin, en utilisant le ratio des flux monétaires, l'IMF est calculée. Les formules pour chacun de ces éléments sont les suivantes: Prix moyen (prix élevé prix bas prix de clôture) 3 Flux brut d'argent prix typique x volume Ratio de flux monétaire (flux monétaire positif de 14 jours) (flux négatif de 14 jours) Le flux est calculé en résumant l'ensemble du flux de trésorerie sur les jours de la période où le prix typique est plus élevé que le prix habituel de la période précédente. Cette même logique s'applique pour le flux monétaire négatif.) MFI 100 - 100 ) Beaucoup de commerçants regardent pour des occasions qui se présentent quand l'IMF se déplace dans la direction opposée comme le prix. Cette divergence peut souvent être un indicateur avancé d'un changement dans la tendance actuelle. Une IMF de plus de 80 suggère que la sécurité est sur-achetée, alors qu'une valeur inférieure à 20 suggère que la sécurité est surévaluée. Exemple de calcul de l'indice de flux monétaire Alors qu'une période de 14 jours est habituellement utilisée pour calculer l'IMF, pour simplifier, voici un exemple de quatre jours. Supposons un stock élevé, bas et des prix de clôture pour quatre jours sont énumérés ainsi que le volume comme: Jour un: haut 24.60, bas 24.20, clôture 24.28, volume 18.000 actions Jour 2: haut 24.48, bas 24.24, fermeture 24.33, volume 7.200 actions Day Quatre jours: haut 25,16, bas 24,25, fermeture 25,05, volume 20 000 actions En utilisant la formule ci-dessus, les prix typiques sont: Troisième jour 24,14 Le flux brut d'argent pour chaque jour est: Jour un 24,36 x 18 000 438 487 Deuxième jour 24,35 x 7 200 175 323 Troisième jour 24,56 x 12 000 289 736 Jour quatre 25,16 x 20 000 496 400 Flux monétaires: Flux monétaire positif 438 487 496 400 934 887 Flux monétaire négatif 175 323 289 736 465 059 Flux monétaire 934 887 465 059 2,01 Indice de flux monétaire 100 - 100 (1 2,01) 100 - 33,22 66,78Mindice de flux monétaire - Indicateur MFI Définition de l'indice monétaire L'indice monétaire (IMF) est un indicateur technique mis au point pour estimer l'intensité de l'apport monétaire dans un actif donné en comparant les hausses et diminutions de prix sur une période donnée , Mais aussi en tenant compte des volumes de transactions. Comment utiliser Money Flow Index L'indicateur peut être utilisé pour déterminer si un actif est sur-acheté ou survendu, ainsi que pour déterminer les points de retournement possibles. Analyser les zones extrêmes (overboughtoversold): Si l'IMF grimpe au-dessus de 80, l'actif est généralement considéré comme étant acheté en trop. Un signal de vente apparaît si l'IMF franchit la frontière de la zone de surcompte par rapport au dessus. Si l'IFM tombe en dessous de 20, l'actif est généralement considéré comme survendu. Un signal d'achat apparaît si l'IMF traverse la limite de la zone de survente par le bas. Analyse des modèles de divergence: L'augmentation de l'IMF et la baisse des prix indiquent que la tendance baissière peut s'affaiblir. L'IMF chute ainsi que la hausse des prix indiquent que la tendance haussière risque de s'affaiblir. Indice de l'indice de flux monétaire (IMF) Indice de l'indice de flux monétaire (calcul) Les étapes suivantes sont requises pour calculer l'indice: 1. TP (HLC) 3 2. MF TPVol 3. MR Somme (MF) 100 (100 (1 MR)), où: TP prix typique H courant élevé L courant faible C prix proche MF flux monétaire (positif (MF) si TP actuel TP, négatif (MF-) sinon) Comment utiliser Money Flow Index sur la plate-forme de négociation Utilisez les indicateurs après avoir téléchargé l'une des plateformes de trading proposées par IFC Markets. IFCMARKETS. CORP. 2006-2017 IFC Markets est un important courtier sur les marchés financiers internationaux qui fournit des services de trading Forex en ligne, ainsi que des futurs CFDs d'indices, d'actions et de matières premières. Depuis 2006, la société travaille en permanence auprès de ses clients dans 18 langues de 60 pays à travers le monde, en accord avec les normes internationales en matière de services de courtage. Avertissement relatif aux risques: Les opérations de change et de CFD sur le marché hors cote impliquent des risques importants et les pertes peuvent dépasser vos investissements. IFC Markets ne fournit pas de services pour les résidents des États-Unis et du Japon. Index de flux monétaire (MFI) Introduction L'indice de flux monétaire (MFI) est un oscillateur qui utilise à la fois le prix et le volume pour mesurer la pression d'achat et de vente. Créé par Gene Quong et Avrum Soudack, l'IMF est également connu sous le nom de RSI pondéré en volume. L'IMF commence par le prix typique pour chaque période. Le flux monétaire est positif lorsque le prix typique augmente (pression d'achat) et négatif lorsque le prix typique diminue (pression de vente). Un ratio de flux monétaire positif et négatif est alors branché dans une formule RSI pour créer un oscillateur qui se déplace entre zéro et cent. Comme un oscillateur de momentum lié au volume, l'indice de flux d'argent (MFI) est le mieux adapté pour identifier les renversements et les extrêmes de prix avec une variété de signaux. Calcul Il ya plusieurs étapes impliquées dans le calcul de l'indice de flux d'argent. L'exemple ci-dessous est basé sur un indice de flux de trésorerie de 14 périodes, qui est le paramètre par défaut dans SharpCharts et le paramètre recommandé par les créateurs. Premier avis que le flux d'argent brut est essentiellement le volume en dollars parce que la formule est le volume multiplié par le prix typique. Raw Money Flow est positif lorsque le prix typique avance d'une période à l'autre et négatif lorsque le prix typique diminue. Les valeurs de Flux d'argent brut ne sont pas utilisées lorsque le prix type est inchangé. Le ratio de flux monétaire à l'étape 3 constitue la base de l'indice de flux monétaire (IMF). Le flux positif et le flux négatif d'argent sont additionnés pour la période de rétrospection (14) et la somme de flux positif de monnaie est divisée par la somme de flux négatif de monnaie pour créer le rapport. La formule RSI est ensuite appliquée pour créer un indicateur pondéré en volume. Le tableau ci-dessous présente un exemple de calcul tiré d'une feuille de calcul Excel. Cliquez ici pour un calcul MFI dans une feuille de calcul Excel. Interprétation En tant que version pondérée en volume du RSI, l'indice de flux monétaire (IMF) peut être interprété comme un RSI. La grande différence est, bien sûr, le volume. Parce que le volume est ajouté au mélange, l'indice de flux d'argent agira un peu différemment que RSI. Les théories suggèrent que le volume conduit les prix. RSI est un oscillateur de momentum qui conduit déjà des prix. L'incorporation de volume peut augmenter ce délai. Quong et Soudack ont identifié trois signaux de base à l'aide de l'indice de flux d'argent. Tout d'abord, les chartistes peuvent chercher des niveaux de sur-achat ou de survente pour avertir d'extrêmes de prix non durables. Deuxièmement, la divergence haussière et baissière peut être utilisée pour anticiper les inversions de tendance. Troisièmement, les fluctuations de défaillance à 80 ou 20 peuvent également être utilisées pour identifier les inversions de prix potentielles. Pour cet article, les divergences et les échecs de défaillance sont combinés pour créer un groupe de signal et augmenter la robustesse. OverboughtOversold Overbought et les niveaux de survente peuvent être utilisés pour identifier les prix extrêmes insoutenables. Typiquement, l'IMF au-dessus de 80 est considérée comme achetée et l'IMF inférieure à 20 est considérée comme survendue. Les tendances fortes peuvent présenter un problème pour ces niveaux de surcompensation et de survente classiques. L'IMF peut devenir sur-achetée (gt80) et les prix peuvent simplement continuer plus élevés lorsque la tendance haussière est forte. À l'inverse, l'IMF peut devenir surélevée (lt20) et les prix peuvent simplement continuer à baisser lorsque la tendance à la baisse est forte. Quong et Soudack ont recommandé d'étendre ces extrêmes pour qualifier davantage les signaux. Un mouvement au-dessus de 90 est vraiment sur-acheté et un mouvement en dessous de 10 est vraiment survendu. Les mouvements au-dessus de 90 et au-dessous de 10 sont des occurrences rares qui suggèrent un mouvement de prix est insoutenable. Certes, de nombreuses actions seront commercialisées pendant une longue période sans atteindre les 9010 extrêmes. Toutefois, les chartistes peuvent utiliser le moteur de balayage StockCharts pour trouver ceux qui le font. Les liens vers ces analyses sont fournis à la fin de cet article. JB Hunt (JBHT) est devenue surélevée lorsque l'indice de flux monétaire a chuté de 10 à la fin d'octobre 2009 et au début de février 2010. Les baisses précédentes ont été suffisamment pointues pour produire ces lectures, mais les extrêmes survendus suggéré que ces baisses étaient insoutenables. Les niveaux de surdéveloppement seuls ne sont pas une raison suffisante pour tourner haussier. Une certaine inversion ou une reprise est nécessaire pour confirmer que les prix ont en effet tourné un coin. JBHT a confirmé la première surenchère avec un écart et une rupture de ligne de tendance sur un bon volume. Le stock a confirmé la deuxième surenchère avec une rupture de résistance sur un bon volume. Aeropostale (ARO) est devenue sur-achetée lorsque l'indice Money Flow a dépassé 90 à la fin septembre et fin décembre 2009. Les extrêmes de l'IMF ont suggéré que ces avances étaient insoutenables et un recul imminent. La première lecture de la surcompense a entraîné un déclin important, mais la seconde ne l'a pas fait. Notez que ARO a culminé avec la première lecture en surcompense et a formé des hauts inférieurs en octobre. La pause de fin d'octobre a marqué une nette inversion des tendances. Après la lecture de décembre, l'ARO a dépassé 23 et s'est consolidée. Il y avait deux lacunes à la baisse et une pause de soutien, mais celles-ci ne tenaient pas. L'action sur les prix était plus forte que la lecture en surcompense. ARO a finalement brisé la résistance à 24 et a fait un bond en arrière au-dessus de 28. Le deuxième signal n'a pas fonctionné. Divergences et échecs Les oscillations et les divergences peuvent être combinées pour créer des signaux plus robustes. Une fluctuation de l'échec haussier se produit lorsque MFI devient survente en dessous de 20, surpasse au-dessus de 20, détient au-dessus de 20 sur un pullback, puis se casse au-dessus de sa réaction précédente élevée. Une divergence haussière se forme quand les prix passent à un bas plus bas, mais l'indicateur forme un plus bas pour montrer l'amélioration du flux monétaire ou de l'élan. Sur le graphique Aetna (AET) ci-dessous, une divergence haussière et l'échec de l'échec se sont formés en Janvier-Février 2010. Tout d'abord, remarquez comment le stock a formé un plus bas bas en Février et MFI tenue bien au-dessus de son bas de Janvier pour une divergence haussière. Deuxièmement, remarquez comment MFI plongé en dessous de 20 en Janvier, détenu au-dessus de 20 en Février et a battu son sommet antérieur à la fin Février. Cette combinaison de signaux prévoyait une forte progression en mars. Une oscillation baissière d'échec survient lorsque MFI devient overbought au-dessus de 80, plonge au-dessous de 80, ne parvient pas à dépasser 80 sur un rebond, puis se brise en dessous de la réaction précédente faible. Une divergence baissière se forme lorsque le stock se forge un niveau plus élevé et que l'indicateur forme un niveau plus bas, ce qui indique une détérioration du flux monétaire ou de l'élan. Sur le graphique d'Aetna ci-dessus, une divergence baissière et l'échec de l'échec ont formé en août-septembre. Le stock a bougé à un nouveau sommet en septembre, mais MFI a formé un sommet significativement plus bas. Un échec baissier de l'échec a eu lieu pendant que MFI est devenu la sur-achat au-dessus de 80 à la fin août, a échoué à atteindre 80 avec le rebond de septembre et a cassé les bas antérieurs avec un déclin à la fin septembre. Conclusions Le Money Flow Index est un indicateur assez unique qui combine l'élan et le volume avec une formule RSI. Le moment RSI favorise généralement les taureaux lorsque l'indicateur est au-dessus de 50 et les ours quand au-dessous de 50. Même si IMF est considéré comme un RSI pondéré en volume, en utilisant la ligne centrale pour déterminer un biais haussier ou baissier ne fonctionne pas aussi bien. Au lieu de cela, MFI est mieux adapté pour identifier les renversements potentiels avec overboughtoversold niveaux, bullishbearish divergences et bullishbearish échec. Comme avec tous les indicateurs, l'IMF ne devrait pas être utilisée seule. Un oscillateur de momentum pur. Tels que le RSI, ou l'analyse de modèles peuvent être combinés avec MFI pour augmenter la robustesse du signal. Utilisation de SharpCharts L'indice Money Flow est disponible sous la forme d'un indicateur SharpCharts qui peut être placé au-dessus, au-dessous ou derrière le graphique de prix du titre sous-jacent. Placer l'IMF directement derrière le prix facilite la comparaison des fluctuations des indicateurs avec les mouvements des prix. Le paramètre par défaut est de 14 périodes, mais cela peut être ajusté pour répondre aux besoins d'analyse. Un délai plus court rend l'indicateur plus sensible. Un délai plus long le rend moins sensible. Les utilisateurs peuvent cliquer sur la flèche verte en regard de Options avancées pour ajouter des lignes horizontales pour les niveaux de sur-achat personnalisé et de survente. Deux lignes peuvent être ajoutées en séparant les nombres par une virgule: (10,90). Scans suggérés Survivants MFI. Cette analyse recherche des stocks qui sont au-dessus de 20 par action, le commerce de plus de 100.000 actions par jour et ont surenchère indice de flux de trésorerie (lt10). Considérez ceci comme un point de départ pour une analyse plus poussée et une diligence raisonnable. Surcoûts MFI. Cette analyse recherche des stocks qui sont au-dessus de 20 par action, le commerce de plus de 100 000 actions par jour et ont sur-acheté Money Flow Index (gt90). Considérez ceci comme un point de départ pour une analyse plus poussée et une diligence raisonnable. Analyse technique d'études complémentaires pour le professionnel commercial Constance Brown
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