Les quatre avantages des options Les options négociées en bourse ont commencé à être négociées en 1973. Mais au cours des dix dernières années, la popularité des options a augmenté à pas de géant. Selon les données compilées par le Chicago Board of Options Exchange, le volume total des contrats d'options négociés sur les marchés des États-Unis en 1999 était d'environ 507 millions. En 2006, ce nombre était passé à plus de 2 milliards. Plus d'Investopedia: Alors pourquoi la flambée de la popularité Bien qu'ils ont une réputation d'être des investissements risqués que les commerçants experts seulement peuvent comprendre, les options peuvent être utiles à l'investisseur individuel. Ici bien regarder les avantages offerts par les options et la valeur qu'ils peuvent ajouter à votre portefeuille. Les avantages des options Ils existent depuis plus de 30 ans, mais les options commencent tout juste à obtenir l'attention qu'ils méritent. De nombreux investisseurs ont évité les options, les croyant sophistiqués et donc trop difficiles à comprendre. Beaucoup plus ont eu de mauvaises expériences initiales avec les options parce que ni eux ni leurs courtiers ont été correctement formés sur la façon de les utiliser. L'utilisation inappropriée d'options, comme celle d'un outil puissant, peut conduire à des problèmes majeurs. Enfin, des mots comme risqué ou dangereux ont été incorrectement attaché aux options par les médias financiers et certaines figures populaires sur le marché. Il est important pour l'investisseur individuel d'obtenir les deux côtés de l'histoire avant de prendre une décision sur la valeur des options. Ce sont les principaux avantages (sans ordre particulier) que les options peuvent donner à un investisseur: ils peuvent fournir une efficacité de coût accrue, ils peuvent être moins risqués que les actions qu'ils ont le potentiel de fournir des rendements en pourcentage plus élevés et ils offrent un certain nombre d'alternatives stratégiques. Avec des avantages comme ceux-ci, vous pouvez voir comment ceux qui ont utilisé des options pendant un certain temps serait à une perte d'expliquer les options manque de popularité dans le passé. Examinons ces avantages un par un. 1. Efficacité des coûts Les options ont une grande puissance de levier. Un investisseur peut obtenir une position d'option qui imite une position d'actions presque identiquement, mais à des économies de coûts énormes. Par exemple, afin d'acheter 200 actions d'un stock de 80, un investisseur doit payer 16.000. Toutefois, si l'investisseur devait acheter deux 20 appels (avec chaque contrat représentant 100 parts), la dépense totale serait de seulement 4000 (2 contrats X 100 partscontract X 20 prix du marché). L'investisseur aurait alors 12.000 supplémentaires à utiliser à sa discrétion. Évidemment, ce n'est pas aussi simple que cela. L'investisseur doit choisir le bon appel à l'achat (un sujet pour une autre discussion) afin d'imiter la position stock correctement. Cependant, cette stratégie, connue sous le nom de remplacement des stocks, n'est pas seulement viable, mais aussi pratique et rentable. Exemple Dites que vous souhaitez acheter Schlumberger (SLB) parce que vous pensez qu'il va augmenter au cours des prochains mois. Vous voulez acheter 200 actions tandis que SLB est le commerce à 131 cela vous coûterait un total de 26.200. Au lieu de mettre en place que beaucoup d'argent, vous auriez pu aller dans le marché des options, a choisi la bonne option qui imite le stock de près et a acheté l'option d'achat Août, avec un prix d'exercice de 100, pour 34. Pour acquérir un équivalent position En taille pour les 200 actions mentionnées ci-dessus, vous auriez besoin d'acheter deux contrats. Cela porterait votre investissement total à 6.800 (2 contrats X 100 partscontract X 34 prix de marché), contre 26.200. La différence pourrait être laissée dans votre compte pour gagner de l'intérêt ou appliquée à une autre occasion - qui offre un meilleur potentiel de diversification, entre autres choses. 2. Moins risqué - selon la façon dont vous les utilisez Il existe des situations dans lesquelles les options d'achat sont plus risquées que la possession d'actions, mais il ya aussi des moments où les options peuvent être utilisées pour réduire les risques. Cela dépend vraiment de la façon dont vous les utilisez. Les options peuvent être moins risquées pour les investisseurs parce qu'elles exigent moins d'engagement financier que les actions, et elles peuvent aussi être moins risquées en raison de leur relative imperméabilité aux effets potentiellement catastrophiques des ouvertures d'écarts. Les options sont la forme la plus fiable de la haie, et cela les rend également plus sûr que les stocks. Lorsqu'un investisseur achète un stock, un ordre stop-loss est souvent placé pour protéger le poste. L'ordre d'arrêt est conçu pour arrêter les pertes inférieures à un prix prédéterminé identifié par l'investisseur. Le problème avec ces ordres réside dans la nature de l'ordre lui-même. Un ordre d'arrêt est exécuté lorsque le stock se négocie à la limite ou au-dessous de celle-ci, comme indiqué dans la commande. Par exemple, disons que vous achetez un stock à 50. Vous ne souhaitez pas perdre plus de 10 de votre investissement, de sorte que vous placez une commande 45 stop. Cette commande deviendra un ordre de marché pour vendre une fois les actions négociées à 45 ou au-dessous. Cette commande fonctionne pendant la journée, mais il peut conduire à des problèmes la nuit. Disons que vous allez au lit avec le stock ayant fermé à 51. Le lendemain matin, lorsque vous vous réveillez et tourner sur CNBC, vous entendez qu'il ya des nouvelles de rupture sur votre stock. Il semble que le CEO de l'entreprise a menti sur les rapports des bénéfices depuis un certain temps maintenant, et il ya aussi des rumeurs de détournement de fonds. Le stock est indiqué pour s'ouvrir vers le bas autour de 20. Quand cela se produit, 20 sera le premier commerce en dessous de votre ordre d'arrêt 45 prix limite. Ainsi, quand le stock ouvre, vous vendez à 20, verrouillage dans une perte considérable. L'ordre stop-loss n'était pas là pour vous quand vous en avez le plus besoin. Si vous aviez acheté une option de vente pour la protection, vous n'auriez pas dû subir la perte catastrophique. Contrairement aux ordres stop-loss, les options ne s'arrêtent pas lorsque le marché se ferme. Ils vous donnent l'assurance 24 heures par jour, sept jours par semaine. C'est quelque chose que les ordres d'arrêt ne peuvent pas faire. C'est pourquoi les options sont considérées comme une forme fiable de couverture. En outre, comme alternative à l'achat du stock, vous auriez pu utiliser la stratégie mentionnée ci-dessus (stock replacement), où vous achetez un appel en argent au lieu d'acheter le stock. Il ya des options qui imitent jusqu'à 85 d'une performance des stocks, mais coûte un quart du prix du stock. Si vous aviez acheté l'appel de grève 45 au lieu du stock, votre perte serait limitée à ce que vous avez dépensé sur l'option. Si vous avez payé 6 pour l'option, vous auriez perdu seulement que 6, pas les 31 vous avez perdu si vous possédiez le stock. L'efficacité des ordres stop est moins bonne en comparaison avec l'arrêt naturel à temps plein offert par les options. 3. Rendements potentiels plus élevés Vous n'avez pas besoin d'une calculatrice pour comprendre que si vous dépensez beaucoup moins d'argent et faire presque le même profit, alors vous avez un pourcentage plus élevé retour. Quand ils paient, c'est ce que les options offrent généralement aux investisseurs. Par exemple, en utilisant le scénario ci-dessus, permet de comparer les rendements en pourcentage du stock (acheté pour 50) et l'option (acheté à 6). Disons aussi que l'option a un delta de 80, ce qui signifie que le prix des options va changer 80 de la variation du prix des actions. Si le stock devait augmenter de 5, votre position en stock donnerait un 10 retour. Votre position d'option gagnerait 80 du mouvement de stock (en raison de son 80 delta), ou 4. Un gain de 4 sur un investissement de 6 à un retour 67 - beaucoup mieux que le 10 retour sur le stock. Bien sûr, nous devons souligner que, lorsque le commerce ne va pas votre chemin, les options peuvent exiger un lourd péage - il ya la possibilité que vous perdez 100 de votre investissement. 4. Davantage d'options stratégiques Le dernier grand avantage des options est qu'elles offrent davantage d'alternatives de placement. Les options sont un outil très flexible. Il existe de nombreuses façons d'utiliser des options pour recréer d'autres positions. Nous appelons ces positions synthétiques. Les positions synthétiques présentent aux investisseurs de multiples façons d'atteindre les mêmes objectifs d'investissement, ce qui peut être très, très utile. Tandis que les positions synthétiques sont considérées comme un sujet d'option avancé, il ya beaucoup d'autres exemples de comment les options offrent des alternatives stratégiques. Par exemple, de nombreux investisseurs utilisent des courtiers qui facturent une marge lorsqu'un investisseur veut court-circuiter un stock. Le coût de cette exigence de marge peut être tout à fait prohibitif. D'autres investisseurs utilisent des courtiers qui ne permettent tout simplement pas le court-circuit des stocks, la période. L'incapacité de jouer l'inconvénient lorsque nécessaire menottes investisseurs virtuellement et les force dans un monde noir et blanc alors que le marché trades en couleur. Mais aucun courtier n'a aucune règle contre les investisseurs achetant met à jouer l'inconvénient, et c'est un avantage certain de trading d'options. L'utilisation des options permet également à l'investisseur de négocier la troisième dimension marchés, si vous le souhaitez: pas de direction. Options permettent à l'investisseur de négocier non seulement les mouvements des stocks, mais aussi le passage du temps et les mouvements de la volatilité. La plupart des stocks n'ont pas de grands mouvements la plupart du temps. Seuls quelques stocks se déplacent effectivement de manière significative, puis ils le font rarement. Votre capacité à profiter de la stagnation pourrait s'avérer être le facteur qui décide si vos objectifs financiers sont atteints ou si elles restent simplement un rêve de pipe. Seules les options proposent les alternatives stratégiques nécessaires au profit de chaque type de marché. Conclusion Ayant examiné les principaux avantages des options, il est évident qu'elles semblent aujourd'hui être le centre d'attention des milieux financiers. Avec les courtiers en ligne offrant un accès direct aux marchés des options via Internet et incroyablement bas coûts des commissions, l'investisseur moyen de détail a maintenant la possibilité d'utiliser l'outil le plus puissant dans l'industrie de l'investissement tout comme les pros. Alors, prenez l'initiative et consacrer un certain temps à apprendre à utiliser les options correctement. N'oubliez pas que les options peuvent offrir ces avantages à votre portefeuille: 149 Une plus grande rentabilité 149 Moins de risque 149 Des rendements potentiels plus élevés 149 Plus de solutions stratégiques C'est l'aube d'une nouvelle ère pour les investisseurs individuels. Ne restez pas derrière Ron Ianieri est co-fondateur et associé directeur d'OptionsUniversity. Ancien négociateur d'options professionnelles, créateur de marché et négociateur au sol de 10 ans au sein de l'Échange d'options de Philadelphie, Ron a joué un rôle essentiel dans le développement de programmes exclusifs de négociation et de gestion de risque stratégique pour de grandes unités spécialisées à croissance rapide. Il était le spécialiste dans les options d'ordinateur de DELL au début des années 90, quand il a été enregistré comme l'un des livres les plus occupés dans l'histoire. Ron est le stratège en chef des options en chef de l'Université Options, où il continue à recevoir des éloges pour ses développements pédagogiques pionniers, tels que le cours d'étude à domicile Options 101 et la bibliothèque de CD de la série Mastery Options. Ron est également co-développeur du logiciel de volatilité volcations Volcone Analyzer Pro, qui vous indique si une option est bon marché ou cher. Pourquoi les Pros Daytrade Futures Les avantages puissants de Trading E-Mini SampP 500 Futures sur les actions, ETFs et Forex Avez-vous déjà demandé pourquoi beaucoup de commerçants préfèrent les futures sur les actions ou Forex Si votre réponse est oui et vous êtes intéressé par daytrading c'est certainement un article, vous devriez prendre une minute pour lire. Ne vous méprenez pas, il ya des risques importants impliqués dans le daytrading à terme et il n'est pas adapté pour tous les investisseurs, mais je me sens les 20 points suivants démontrer les avantages particuliers de daytrading l'E-mini SampP 500 sur les actions, Forex et ETFs comme le SPDRs Et QQQs. 1. Marché efficace Au cours des heures normales de marché, les futures Emini SampP 500 (ES) disposent d'un spread serré bid-ask de typiquement 1 tick ou 12.50 par contrat. Avec une valeur actuelle approximative du contrat d'environ 50.000, qui ressort à .025 de la valeur du contrat, qui est l'un des meilleurs écarts dans le monde du commerce. Cette marge doit être considérée comme votre coût d'entrée (pas différent des commissions) pour entrer et sortir du marché. Le plus large de la propagation, plus le commerce doit se déplacer en votre faveur juste pour vous d'atteindre le seuil de rentabilité. Selon la paire de titres ou de devises que vous négociez, la fourchette offre / demande peut être beaucoup plus large. De plus, comme les entreprises Forex créent le marché et, par conséquent, le spread bid-ask, elles peuvent l'élargir à tout ce qu'elles jugent bon. Même lorsque les entreprises de Forex annoncent une marge fixe, ils se réservent généralement le droit de s'élargir quand ils le jugent bon. En règle générale, cette fourchette varie de 15 à 50 selon la paire de devises et les conditions du marché. 2. Bourse réglementée centrale Toutes les transactions ES sont effectuées par le biais de la Chicago Mercantile Exchange et de ses sociétés membres où tous les métiers sont enregistrés dans un temps officiel et les ventes. Tous les métiers sont mis à la disposition du public sur la base du premier arrivé, premier servi et les opérations doivent suivre les règles de compensation CME, avec les règles strictes CFTC et NFA. Forex métiers se produisent au comptoir, (hors n'importe quel plancher d'échange ou un ordinateur) où il n'ya pas d'échange centralisé avec un rapport de temps et de vente pour comparer votre remplissage. Les commerçants avec différentes entreprises peuvent éprouver des remplissages différents, même lorsque les opérations sont exécutées simultanément. Encore plus alarmant est que dans certains cas, la firme de courtage Forex vous avez un compte avec prend l'autre côté de votre métier et par conséquent, parie contre vous. Même pour les transactions sur actions, de nombreuses sociétés de courtage d'actions dirigent vos transactions vers des courtiers qui leur donnent une coupe de cheveux, un rabais ou un rebond pour votre commande ou ils vont à des piscines sombres ou sont montrés aux commerçants flash avant mis à la disposition du public. Encore une fois, cela peut devenir un conflit d'intérêt puisque votre commande peut ne pas obtenir la meilleure exécution possible. 3. Commissions à faibles commissions ES sont seulement 1,99 (non compris les frais d'échange, NFA ou de données) par côté et les plus gros commerçants peuvent même louer une adhésion pour réduire encore leurs frais. Ce faible coût de transaction permet aux daytraders d'entrer et de sortir du marché sans que les commissions réduisent considérablement leurs profits, mais bien sûr, plus vous faites de transactions, plus cela aura un impact sur votre résultat net. Alors que la plupart des entreprises de Forex ne facturent pas une commission divulguée, ils font leur argent en créant leur propre spread bidask et en prenant l'autre côté de votre métier, généralement coût beaucoup plus que les coûts de transaction de l'ES. La société de courtage en actions à escompte moyen frais 5-10 par commerce, qui peut vraiment manger dans vos profits daytrading potentiels. 4. Trading de niveau II Vous pouvez voir les 10 meilleures offres et 10 meilleures demandes avec le volume associé en temps réel et vous êtes permettre le placement de votre commande à tout prix que vous souhaitez lors de la négociation de l'ES. Cette transparence des ordres sur les marchés permet aux opérateurs ES de voir où et combien d'ordres ont été placés avant eux. Pour les daytraders à court terme, cette information peut être très précieuse et peut être utilisée comme une indication des mouvements futurs du marché. La plupart des plates-formes Forex n'offrent pas de prix de type Niveau II et pour les rares qui le font, puisqu'il n'y a pas de marché centralisé, ce sont uniquement les ordres auxquels cette entreprise a accès et non pas tout le marché. En outre, la plupart des entreprises de Forex ne vous permettent pas de passer une commande dans quelques ticks du dernier prix ou entre leurs spreads bidask affichés, limitant encore vos capacités de négociation. 5. Virtuellement le commerce à 24 heures Le marché à terme ES est ouvert du dimanche soir à 5p CST jusqu'au vendredi après-midi à 15h15 (il ferme de 3h15 à 3h30 et ferme tous les jours de 4h30 à 5p pour l'entretien). Cela vous permet d'entrer, de sortir ou d'avoir des ordres de travail pour protéger vos positions presque 24 heures par jour, même pendant votre sommeil. Même avec la négociation avant et après le marché, le marché boursier est ouvert moins de 12 heures par jour, et la liquidité au cours de ces sessions ne sont pas toujours bonnes. 6. Toutes les transactions électroniques Il n'y a pas de débouchés pour l'ES ce qui signifie qu'il n'y a pas de market makers, pas de locaux et pas de courtiers au sol et tous les ordres sont assortis par un ordinateur sur un premier arrivé, premier servi, peu importe combien grande ou petite ils sont. Cela signifie que tous les commerçants voir le même niveau II marché et bidask se propage avec une chance égale de les frapper. Alors que la plupart des entreprises de Forex offrent le commerce électronique, certains approuver manuellement chaque commande à un bureau de négociation, car ils sont les décideurs du marché contre vos commandes. Beaucoup de commerçants plus grands sont donnés traitement préférentiel et meilleures spreads bidask. 7. Effet de levier Bien sûr, plus de levier est une arme à double tranchant, car un levier plus élevé équivaut à un risque plus élevé, mais un contrat Emini SampP a actuellement une valeur approximative de 65 000 et peut être daytraded pour aussi peu que 500 qui est 1 de sa valeur totale 100: 1 de levier). Même si vous détenez un placement pendant la nuit, la marge de nuit actuelle est seulement 5,625 qui est toujours inférieure à 10. Tous les stocks et ETFs ne sont pas disponibles pour être négociés sur la marge, et ceux qui peuvent, exigent au moins 50 marge pour le faire. Les entreprises de Forex réglementées aux États-Unis ne sont pas autorisées à offrir un effet de levier supérieur à 50: 1 sur les paires de devises principales et 20: 1 sur les autres devises. Cette exigence de marge élevée peut être très limitante pour les daytraders qui ne cherchent que de petits mouvements de marché. 8. Aucuns frais d'intérêt Pour les opérations à terme les marges daytrade et position ne vous obligent à payer aucun intérêt sur le reste des fonds. Le 500 affiché pour daytraders est un cautionnement de performance et les commerçants ne paient pas d'intérêt sur la valeur résiduelle du contrat à terme ES. Aucun type particulier de compte de négociation à terme n'est nécessaire pour pouvoir profiter des marges daytrade. Les opérateurs boursiers doivent généralement demander un compte spécial afin de pouvoir daytrade andor commerce sur la marge et pour ceux qui peuvent utiliser la marge de 50, ils doivent payer des intérêts sur les 50 autres ils empruntent. Forex a un coût de carry associé à son trading qui signifie des intérêts peuvent être facturés ou payés sur les positions prises, mais à la fin cet intérêt est considéré comme un flux de revenus pour les courtiers Forex et travaille à leur avantage. 9. Aucun Pattern Day Trader Rule Futures daytrade comptes peuvent être ouverts avec aussi peu que 3.000 et n'ont pas de Pattern Daytrader Règles associées à eux. Bien sûr, seul le capital-risque devrait être utilisé quelle que soit la quantité que vous choisissez de commencer. La Securities and Exchange Commission (SEC) décrit un opérateur boursier qui exécute 4 transactions daytrades ou plus en 5 jours ouvrables, à condition que le nombre de daytrades représente plus de six pour cent de l'activité commerciale totale de la clientèle pour cette même période de cinq jours. En tant que Daytrader modèle, vous devez avoir un minimum de 25 000 capital de départ et ne peut pas tomber en dessous de ce montant. 10. Liquidité Les contrats à terme Emini SampP se négocient en moyenne 2 millions de fois par jour, ce qui permet une grande action de prix, une volatilité et une exécution rapide. À une valeur approximative actuelle de 50.000, c'est-à-dire plus de 100 milliards de changer de mains chaque jour de bourse. Pas tous les stocks et les marchés Forex sont aussi liquide, ce qui signifie que les mouvements peuvent être fragiles et erratiques, rendant daytrading plus difficile. Forex entreprises comme pour faire la réclamation que le marché au comptant du marché des changes trades plus d'un billion de dollars en volume par jour, mais la plupart des gens ne réalisent pas que dans la plupart des cas vous venez d'échanger contre votre bureau de négociation courtiers plutôt que le marché interbancaire vrai . 11. Avantages fiscaux Les traders américains ont des conséquences fiscales favorables pour les opérateurs à court terme puisque les bénéfices à terme sont imposés 6040, ce qui signifie que 60 du gain est imposé au taux maximum de 15 (semblable à des gains à long terme) et les 40 autres sont Imposé au taux maximum de 35 en tant que revenu ordinaire. Titres détenus pour moins de 12 mois sont considérés comme des gains à court terme et taxés à 35. Bien sûr, la situation fiscale everyones est différente et devrait consulter un comptable agréé pour leur situation spécifique. 12. Diversification Lors de la négociation d'un indice boursier comme les futurs Emini SampP votre risque de nouvelles est répartie sur l'ensemble du marché. Si un rapport ou une rumeur sortir sur un stock individuel, il devrait avoir très peu d'impact sur l'indice entier que vous négociez. Lorsque vous prenez une position dans un stock individuel, vous êtes susceptible de stock risque spécifique qui peut se produire sans avertissement et avec des conséquences violentes. 13. Sécurité des fonds Lorsque vous négociez les ES, vous négociez avec une Commission de négociation des contrats à terme sur marchandises (CFTC) et une société membre de l'Association nationale des contrats à terme (NFA), qui est assujettie aux règles sur les fonds réservés aux clients établies par le gouvernement américain. Même avec les entreprises de Forex réglementées aux États-Unis, les fonds ne sont pas considérés comme séparés, donc si une entreprise réglementée fait faillite, les fonds des clients ne sont pas offerts les mêmes protections que sur le marché à terme. De nombreux ES futurs commerçants seulement suivre le marché des ES et de trouver c'est le seul graphique qu'ils doivent suivre. Il ya toujours des opportunités et un grand volume tout au long de la journée de négociation. Lorsque les grandes institutions ou les commerçants veulent prendre une position sur le marché ou de couvrir un portefeuille, ils se tournent généralement vers les marchés à terme pour obtenir ce fait rapidement et efficacement. Par conséquent, pourquoi ne pas commercialiser le marché Big Boys commerce La plupart des commerçants conviennent que les stocks individuels et, par conséquent, le marché dans son ensemble suivre les indices à terme, et non le contraire. En fait, de nombreux commerçants boursiers auront un tableau à terme Emini à côté du stock qu'ils suivent. En tant que stock ou trader Forex, vous devrez peut-être balayer des dizaines de stocks ou de paires de devises pour les occasions. Beaucoup de fois des stocks spécifiques tombent en faux pour que le volume et, par conséquent, les occasions se tarir et les commerçants sont forcés de trouver un nouveau stock pour le commerce. 15. Go Short Il n'y a pas de règles contre l'ES court, les commerçants simplement vendre à court le contrat ES dans l'espoir de le racheter plus tard à un prix inférieur. Il n'y a pas d'exigences particulières ou de privilèges dont vous avez besoin pour demander à votre courtier à terme pour. La plupart des courtiers exigent un compte spécial avec des exigences plus élevées pour que vous puissiez aller à court. Certains stocks ne sont pas shortable, ou ont des parts limitées qui peuvent être court-circuités. En outre, les règles à la hausse pourraient être renforcées et dans le passé, le gouvernement a mis des interdictions temporaires sur les stocks qui peuvent être court-circuités. 16. Corrélation directe En moyenne, les futures ES sont directement corrélées à l'indice SampP 500 sous-jacent à court et à long terme. Si vous tirez vers le haut d'un Emini SampP 500 le diagramme à terme et le comparez au diagramme d'indice de SampP 500 ils devraient presque sembler identiques. Les FNB pondérés doubles ou triples ne suivent pas la SampP avec précision sur des périodes plus longues, et certains FNB monétaires ont des risques de crédit qui leur sont associés, ce qui pourrait nuire à leur capacité de corrélation. 17. Deep Market L'indice SampP 500 se compose d'actions très activement négociées avec quelques-unes des plus grandes capitalisations boursières et avec des centaines de milliards de dollars investis d'une certaine manière en eux. Avec de telles valeurs en dollars et un volume de transactions élevé, il serait très difficile de manipuler ses mouvements. D'autre part, il est parfois facile de déplacer ou même de manipuler un stock particulier et même un marché des devises étrangères. George Soros a été accusé de conduire délibérément le prix de la livre britannique et les devises de la Thaïlande et la Malaisie et de nombreux promoteurs d'actions, initiés et les fabricants de marchés ont été reconnus coupables de manipuler les stocks. 18. Les grands joueurs Les anciens adages suivent les grands garçons et l'argent intelligent est généralement vrai quand il s'agit de négociation, et les gestionnaires d'argent, les fonds de pension, les commerçants institutionnels, etc. ont tendance à être très actifs commerçants sur les marchés à terme. Le contrat à terme SampP 500 est généralement reconnu comme l'indice de référence pour les mouvements boursiers sous-jacents. La plupart des commerçants actifs d'actions admettent qu'ils regardent d'abord les contrats à terme d'indice pour une indication de ce que le stock qu'ils négocient pourrait faire, alors pourquoi ne pas juste le commerce du leader du marché, le Futures Emini 19. Volume Analysis Volume peut être l'un des Les indicateurs les plus utiles d'un commerçant peut utiliser, ces petites lignes au bas du tableau ne sont pas seulement là pour regarder jolie ils devraient être utilisés comme une autre indication de la validité ou l'absence de celui-ci, d'un mouvement particulier. En d'autres termes, combiné avec d'autres indicateurs et / ou des diagrammes de volume des modèles peuvent être utilisés pour confirmer un mouvement sur le marché. La plupart des techniciens du marché seraient d'accord pour dire qu'un déplacement effectué sur un volume relativement léger n'est pas aussi important qu'un mouvement effectué sur un volume important et devrait être traité en conséquence. Étant donné que le marché du Forex est au-dessus du marché (OTC), il n'y a pas d'échange centralisé, pas un seul endroit où les métiers ont lieu par conséquent, il n'ya pas d'enregistrement précis de volume et la plupart, sinon tous, Forex graphiques ne montrent aucune indication de volume . Ainsi, ce qui pourrait sembler être un mouvement significatif sur un graphique Forex, peut-être juste un faux mouvement sur le volume faible et ne pouvait pas être filtré si vous regardiez un graphique Forex. 20. Compensation de la fiabilité Au cours de l'accident Flash du 6 mai 2010, les contrats à terme Emini SampP ont continué à se négocier dans une fourchette de prix raisonnable reflétant ce que l'indice SampP 500 indiquait. Aucune opération sur les futurs Emini SampP n'a été annulée et tous les métiers ont été compensés. Selon l'étude conjointe de la SEC et la CFTC, les ETF constituaient 70 des titres avec des opérations qui ont été annulées plus tard. De plus, il y avait environ 160 ETF qui perdaient temporairement presque la totalité de leur valeur et 27 des sociétés de fonds avaient des titres avec des métiers brisés. Si vous aviez acheté ou vendu au cours de cet événement, vous pourriez avoir été informé après la fermeture du marché que votre commerce n'était plus bon et laissé avec des conséquences potentiellement dangereuses. Comme vous le savez probablement déjà trading est assez dur, alors pourquoi choisir un marché où les chances sont empilés plus contre vous avant même de placer votre premier ordre. Les 20 points mentionnés ci-dessus font clairement le futur E-Mini SampP 500 le meilleur choix pour daytraders et vous donnera le plus de frappe pour votre argent. Avant de négocier des contrats à terme, assurez-vous qu'ils sont appropriés pour vous et que vous n'utilisez que le capital-risque. Avantages des contrats à terme sur les stocks (APPL) Les contrats à terme sont des contrats dérivés qui tirent la valeur d'un actif financier comme un stock traditionnel, , Ou un indice boursier, et peuvent ainsi être utilisés pour obtenir une exposition à divers instruments financiers, y compris les actions, les indices, les devises et les matières premières. Futures sont un excellent véhicule pour la couverture et la gestion du risque Si quelqu'un est déjà exposé ou gagne des bénéfices par la spéculation, il est principalement dû à leur désir de couvrir les risques. (Pour une compréhension détaillée des contrats à terme et comment ils fonctionnent, lisez les contrats à terme, les dérivés et la liquidité: plus ou moins risqués) Les contrats futurs, en raison de la façon dont ils sont structurés et négociés, ont beaucoup d'avantages inhérents sur les actions. 1. Les contrats à terme sont des placements à fort effet de levier Un investisseur doit investir dans une fraction margina du montant total (généralement 10 de la valeur du contrat) à investir dans des contrats à terme. La marge est une garantie que l'investisseur doit garder avec l'échange au cas où le marché se déplace en face de la position qu'il a prise et il encourt perd. Cela peut être supérieur au montant de la marge, auquel cas l'investisseur doit payer plus pour amener la marge à un niveau d'entretien. Qu'est-ce trading futures signifie essentiellement pour l'investisseur, c'est qu'il peut s'exposer à une valeur beaucoup plus élevé des stocks qu'il ne pouvait en achetant les chaussettes d'origine. Et ainsi ses bénéfices se multiplient aussi si le marché se déplace dans sa direction (10 fois si la marge est de 10). Par exemple, si l'investisseur veut investir 1250 dans le stock d'Apple Inc. (APPL) au prix de 125, il peut soit acheter 10 actions ou un contrat futur détenant 100 actions Apple (10 marge pour 100 actions: 1250). Maintenant en supposant une augmentation de 10 du prix d'Apple, si l'investisseur aurait investi dans le stock, il gagnerait un bénéfice de 100, alors que si il prenait une position dans un futur contrat Apple son bénéfice serait de 1000. 2. Future Marchés sont Très liquides Les contrats futurs sont négociés en grand nombre tous les jours et donc les contrats à terme sont très liquides. La présence constante des acheteurs et des vendeurs sur les marchés futurs garantit que les commandes du marché peuvent être placées rapidement. En outre, cela implique que les prix ne fluctuent pas de façon drastique, surtout pour les contrats qui sont près de maturité. Ainsi, une position importante peut également être effacée assez facilement sans aucun impact négatif sur le prix. 3. Les commissions et les coûts d'exécution sont faibles Les commissions sur les opérations futures sont très faibles et sont facturées lorsque le poste est fermé. Le courtage ou la commission totale est généralement aussi faible que 0,5 de la valeur du contrat. Toutefois, cela dépend du niveau de service fourni par le courtier. Une commission de négociation en ligne peut être aussi faible que 5 par côté, alors que les courtiers à plein-service peut facturer 50 par le commerce. 4. Les spéculateurs peuvent faire de l'argent rapide Un investisseur avec un bon jugement peut faire de l'argent rapide dans les contrats à terme parce qu'il est essentiellement le commerce avec 10 fois plus d'exposition que les stocks normaux. En outre, les prix sur les marchés futurs tendent à se déplacer plus rapidement que dans les marchés au comptant ou au comptant. De même, il ya aussi le risque de perdre de l'argent. Cependant, il pourrait être minimisé en utilisant des ordres stop-loss. 5. Les contrats à terme sont excellents pour la diversification ou la couverture Les contrats à terme sont des véhicules très importants pour couvrir ou gérer différents types de risques. Les entreprises engagées dans le commerce extérieur utilisent des contrats à terme pour gérer le risque de change. Le risque de taux d'intérêt en verrouillant un taux d'intérêt en prévision d'une baisse des taux si elles ont un investissement important à faire et le risque de prix pour bloquer les prix des produits de base tels que le pétrole, les cultures et les métaux qui servent d'intrants. Les contrats à terme et les dérivés contribuent à accroître l'efficacité du marché sous-jacent parce qu'ils permettent de réduire les coûts imprévus d'achat d'un actif. Par exemple, il est beaucoup moins coûteux et plus efficace d'aller longtemps dans les futurs SampP 500 que de reproduire l'indice en achetant chaque stock. 6. Les marchés futurs sont plus efficaces et plus équitables Il est difficile de négocier l'information privilégiée sur les marchés futurs. Par exemple, qui peut prévoir avec certitude la prochaine action de la politique de la Réserve fédérale ou la météo? 7. Les contrats à terme sont essentiellement des placements en papier La marchandise réelle négociée est rarement échangée ou livrée, sauf à l'occasion de transactions Contre une hausse des prix et prend livraison de la marchandise à l'expiration. Les contrats à terme standard sont habituellement une transaction sur papier pour les investisseurs intéressés uniquement par des bénéfices spéculatifs. 8. La vente à découvert est légale On peut obtenir une exposition à court sur un stock en vendant un contrat à terme. Et il est tout à fait légal et s'applique à toutes sortes de contrats à terme. Au contraire, on ne peut pas vendre à découvert tous les stocks, et il existe différentes réglementations sur les différents marchés, certains interdisant la vente à découvert de stocks tout à fait. Futures ont de grands avantages qui les rendent attrayant pour toutes sortes d'investisseurs spéculative ou non. Cependant, les positions fortement endettées et les tailles de contrats importantes rendent l'investisseur vulnérable aux pertes énormes, même pour de petits mouvements sur le marché. Ainsi, on devrait élaborer une stratégie et faire diligence raisonnable avant de négocier à terme.
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